Justin Smith * Globaler S&P
Während der Bau von Offshore-Bohrinseln sehr langsam bleibt und keine Bestellungen aufgegeben werden, werden zumindest einige neue Einheiten, die teilweise seit Jahren in den Werften sitzen, geliefert, wenn sich die Nachfrage verbessert. Derzeit befinden sich insgesamt 52 Bohrinseln im Bau, davon machen Jackups mit 26 Einheiten genau die Hälfte aus.
Somit beträgt die Gesamtzahl der derzeit im Bau befindlichen Bohrschiffe, Sattelauflieger und Tender ebenfalls 26, wobei 15, 7 bzw. 4 im Bau sind. Von diesen 52 Plattformen wurden nur sieben mit laufenden Verträgen oder von den Betreibern selbst bestellt. Vier dieser Bohrinseln sind jedoch Teil von Sete Brasil, und diese ursprünglichen Charter wurden vor Jahren storniert, ohne dass es greifbare Anzeichen dafür gibt, dass sie in absehbarer Zeit neu aufgelegt werden.
Angesichts der Flaute auf dem Baumarkt liegt es nahe, dass chinesische Werften weiterhin mehr Bohrinseln im Bau haben als Werften in anderen Ländern. Derzeit befinden sich in Werften in China insgesamt 23 Bohrinseln im Bau, davon 14 Jackups, während sich von den vier weltweit im Bau befindlichen Tender-Rigs drei in China befinden. In ähnlicher Weise konzentrieren sich auch die Werften in Singapur weiterhin auf Jackups, wobei 10 der 15 im Bau befindlichen Einheiten jetzt Jackups sind.
Südkoreanische Werften arbeiten derzeit nur an Bohrschiffen, wobei alle acht im Land im Bau befindlichen Bohrinseln derzeit von diesem Typ sind, obwohl dies zwei weniger sind als im Vorjahr, da einige Lieferplattformen stattfanden, wenn auch in einem sehr langsamen Tempo. Diese acht Bohrschiffe in Südkorea stellen mehr als die Hälfte der 15 weltweit im Bau befindlichen Bohrschiffe und 36 % aller Schwimmer dar, wenn die sieben weltweit gebauten Sattelauflieger hinzukommen.
Apropos Lieferungen: 12 Bohrgeräte sollten dieses Jahr geliefert werden, und weitere 29 sind für nächstes Jahr geplant; sieben für 2024 geplant; und die letzten vier sind für 2025 geplant. Es sollte jedoch beachtet werden, dass viele dieser Bohranlagen wahrscheinlich nicht wie geplant ausgeliefert werden, insbesondere diejenigen, die für 2022 geplant sind, wie dies bei Lieferverzögerungen in den letzten Jahren der Fall war. .
Fast alle im Bau befindlichen Bohrinseln wurden spekulativ in Auftrag gegeben, und nur sehr wenige haben seit Baubeginn tatsächlich einen Auftrag erhalten. Von den derzeit im Bau befindlichen 45 spekulativen Einheiten haben seit Baubeginn nur fünf Aufträge erhalten: ein Bohrschiff in Singapur und vier Jackups in China. Die Bohrschiffcharter gilt für eine Bohrinsel, die von der Jurong Shipyard in Singapur für Transocean gebaut wird, und es ist einer von zwei neuen Sattelaufliegern, die für den Einsatz in den tiefen Gewässern des Golfs von Mexiko in den Vereinigten Staaten bestimmt sind und für ein 20.000-psi-Projekt vereint werden . Titan der Tiefe wird voraussichtlich im zweiten Quartal 2023 seine fünfjährige Charter mit Chevron beginnen, wenn es auf dem Anchor-Feld arbeitet. Schwesterplattform Atlas in tiefen Gewässern wurde bereits von der Werft geliefert und nahm im vergangenen Oktober mit Beacon Offshore Energy auf dem Shenandoah-Feld den Betrieb auf, wobei zunächst zwei BOPs mit einer Nennleistung von 15.000 psi für etwa 255 Tage verwendet wurden. Danach wird über etwa zwei Monate ein BOP mit 20.000 psi installiert, wonach mit der zweiten Phase von 275 Tagen begonnen wird, um die Bohrlöcher fertigzustellen.
Viel bezeichnender für einen jüngsten Trend in diesem Jahr sind jedoch diese vier Neubauten, die Verträge abgeschlossen haben, die alle in den Nahen Osten reisen sollen, um für Saudi Aramco zu arbeiten. Der saudische Betreiber hat seine Bohrgeräteflotte in den letzten Monaten erweitert und plant, sie weiter auszubauen und in den nächsten zwei Jahren möglicherweise bis zu 40 weitere Jackups zu seiner Flotte hinzuzufügen. Der Großteil dieser Einheiten wird von gestapelten Bohrinseln geliefert, die in den letzten Jahren nicht viel, wenn überhaupt, funktioniert haben, aber sie retten auch Neubauten, die sich in Werften in Asien, hauptsächlich in China, befanden, nachdem sie von verlassen wurden die Auftragnehmer, die sie ursprünglich bestellt haben.
Zu diesem Zweck legen Auftragnehmer und Werften, wie es seit Jahren der Fall ist, weiterhin im Bau befindliche Einheiten auf Eis, um den anhaltenden Branchenabschwung abzuwarten. Derzeit befinden sich 32 Bohrinseln, die sich irgendwo im Bau befinden, in der Warteschleife, und viele dieser Einheiten sind anscheinend fertig. Von diesen 32 Einheiten sind 10 Jack-ups, 12 Bohrschiffe und sechs Sattelauflieger sowie die vier im Bau befindlichen Anbauten. Obwohl nicht immer offiziell auf Eis gelegt, wurde die Lieferung jedes gebauten Bohrgeräts verschoben, wobei der kürzeste Zeitrahmen 10 Monate und der längste etwa ein Jahrzehnt betrug.
Es sollte jedoch beachtet werden, dass die meisten dieser Zahlen denen der Vorjahre sehr ähnlich sind, die Anzahl der Jackups jedoch erheblich gesunken ist, da letztes Jahr zu diesem Zeitpunkt 18 anhängig waren, gegenüber 10 jetzt. Dieser Trend geht einher mit der oben erwähnten explosionsartigen Nachfrage aus dem Mittleren Osten. Zum Beispiel erwarb ADNOC Drilling zwei neue Jackups von der Werft China Merchant Heavy Industry, nämlich Meschem (früher Fortune/Shelf Drilling Fortune/Bestford JU Tbn3) und Batel (ehemals Victory/Shelf Drilling Victory/Bestford JU Tbn4). Die Bohrgeräte sind zwei von vielen, die kürzlich vom Auftragnehmer im Rahmen seines Flottenerweiterungsplans zur Unterstützung der Upstream-Wachstumspläne des Betreibers ADNOC erworben wurden.
Wie schon seit Jahren ist die Zahl der neu aufgegebenen Rig-Bestellungen mit fast keinen Neubestellungen seit 2015 auf dem niedrigsten Stand. Dies sollte jedoch nicht überraschen, da der Markt immer noch im Überschuss ist und die Nachfrage besteht global verbessert, reichte es nicht aus, um das vorhandene Angebot zu überwinden, einschließlich unfertiger Neubauten. Zwischen 2015 und bis 2022 wurden nur acht Plattformen bestellt. 2016 oder 2017 wurden keine Bestellungen aufgegeben, gefolgt von drei Bestellungen in den nächsten zwei Jahren, alle für Halbzeuge. Zwei Jackups wurden 2020 von ARO Drilling in Saudi-Arabien bestellt, aber das Tempo ist 2021 oder bisher in diesem Jahr auf keine Aufträge zurückgekehrt.
Da so viele Bohrinseln für den Bau ins Stocken geraten sind, verzögern die Auftragnehmer die Lieferungen ihrer Bohrinseln und in einigen Fällen gehören sie schließlich selbst den Werften. Um dieser Herausforderung zu begegnen, haben einige Werften begonnen, neue Geschäftsaktivitäten wie das Schiffsmarketing zu betreiben. Keppel zum Beispiel engagiert nicht nur aktiv Käufer, um Rigs zu entladen, sondern hat auch eine Reihe von Bareboat-Charter akzeptiert.
Zu diesem Zweck schloss Keppel mit Arabian Drilling Bareboat-Deals im Wert von 87 Millionen US-Dollar (120 Millionen SGD) für zwei Neubauten ab, die damals Clearwater JU Tbn4 und Fecon 3 hießen und umbenannt wurden Arabischer Drill 110 und Arabischer Bohrer 120, beziehungsweise. Der Auftragnehmer hat sich diese Bohranlagen bereits auf dreijährige Festcharter plus eine einjährige Option für jede dieser Einheiten für Arbeiten im Rahmen eines Bohrprogramms von Saudi Aramco gesichert. Dieses Programm sollte im 4. Quartal 2022 beginnen. In ähnlicher Weise hat Advanced Energy Systems zwei Bareboat-Jackups von Keppel FELS gechartert, um für Saudi Aramco zu arbeiten. Die Einheiten, Admiral 683 (früher Fecon-1) und Admiral 684 (ex-Fecon-2), werden voraussichtlich ebenfalls im vierten Quartal ihre feste fünfjährige Tätigkeit mit Zweijahresoptionen aufnehmen. Derweil der neu gebaute Fahrstuhl Schwarzer Hund 11 wird seine eigene fünfjährige Arbeit mit Saudi Aramco im Rahmen einer Bareboat-Chartervereinbarung zwischen dem Auftragnehmer Saipem und der Werft (und Eigentümer der Bohrinsel) CIMC Raffles beginnen.
Als Reaktion auf diese steigende Nachfrage nach Jackups schlug Borr Drilling kürzlich vor, die Lieferung der beiden noch nicht verkauften neuen Einheiten Vale und Var zu beschleunigen. Anfang dieses Jahres verschob Borr im Rahmen einer Refinanzierungsvereinbarung mit Keppel FELS die Lieferung der beiden Einheiten für Vale auf Juli 2025 und für Var auf September 2025. Mit der Straffung des Jackup-Marktes könnte dies nun auf Anfang 2025 vorgezogen werden.
Allerdings ist selbst ein Vertrag noch keine Garantie dafür, dass ein neues Bohrgerät geliefert werden kann, das auf einem Hof gefangen ist. Nach einer fast einjährigen Ausschreibung hat SacAnb Offshore am 31. Dezember 2020 einen Dreijahresvertrag von Petrobras für den Bau neuer Halbleiter gewonnen. Entwickler Sewan, das 2011 mit dem Bau begann, aber seit 2014 auf der Cosco-Werft in Qidong, China, auf Eis liegt. Petrobras beendete schließlich die Charter, die mit einer dreijährigen Option und einer Tagesrate von rund 120.000 US-Dollar verbunden war, mit China COVID-19 Regeln, die zumindest teilweise dafür verantwortlich gemacht werden, die Bemühungen um die Bereitschaft der Plattform zu behindern. Die Sevan 650-Einrumpf-Designeinheit sollte ungefähr im dritten Quartal 2021 in Brasilien sein, aber das ist nie passiert.
Wie bei Jackups tun Werften alles, um neue, unbenutzte Schwimmer zu verkaufen. Einer dieser Käufer war der türkische Betreiber TPAO, der ein Bohrschiff kaufte Kobaltforscher von Daewoo Shipbuilding & Marine Engineering (DSME) im November 2021. Der ursprüngliche Vertrag der Bohrinsel für Vantage Drilling wurde 2015 gekündigt. DSME stimmte dann zu, die Bohrinsel im Mai 2019 an Northern Drilling zu verkaufen, wurde jedoch später im selben Jahr gekündigt. Nach der Vereinbarung mit TPAO wurde die Plattform im Februar ausgeliefert und seitdem umbenannt Abdelhamid Han vor Arbeitsbeginn Mitte August. TPAO hat bereits drei weitere Bohrschiffe, die es im Schwarzen Meer und im Mittelmeer einsetzt, aber alle waren Bohrinseln, die seit Jahren auf dem Bohrmarkt waren und auf der ganzen Welt im Einsatz waren.
In der Zwischenzeit versucht Samsung Heavy Industries (SHI), die anderen vier fertiggestellten, aber noch nicht gelieferten Bohrschiffe für insgesamt 1,04 Billionen KRW (840 Millionen US-Dollar) an seine Werften zu verkaufen. SHI wird sich als Investor an der Transaktion mit einer in Seoul ansässigen Private-Equity-Firma namens Curious Partners beteiligen. Die vier Bohrschiffe sind Kreta, Golden, Dracound Zonda. Für eine der Einheiten, verstanden als Kreta (ehemals Ocean Rig Crete) hat SHI eine Kaufoptionsvereinbarung mit Stena Drilling. Unter der Annahme, dass der Deal abgeschlossen ist, wird Kreta umbenannt Stena-Evolution.