Europa
Es war ein leicht positiver Start in die Woche für die europäischen Märkte nach den Rückgängen der letzten Woche und während wir uns auf die sterbende Glut eines bedeutenden Jahres zubewegen Volatilität und Schwäche.
Heute Morgen sahen wir, dass sich die jüngste deutsche IFO-Unternehmensumfrage für Dezember mehr als erwartet erholte, hauptsächlich aufgrund des jüngsten starken Rückgangs der Energiepreise, während eine Erholung einsetzte Öl die Preise halfen Unternehmen wie BP und Shell, die die Gewinne des FTSE100 anführten.
Berichte, dass die britische Regierung erwägt, das Energieunterstützungsprogramm über den April hinaus auszudehnen, während sie sich positiv auf einige Unternehmen wie JD Wetherspoon und Wagamama-Besitzer Restaurant Group auswirken, wirken auch als Rückenwind für britische Investoren, die befürchten, die Inflation länger etwas schwächer zu machen Begriff.
Dank der Zusage der chinesischen Regierung, die Wirtschaft in den kommenden Wochen trotz des anhaltenden Anstiegs der Covid-Infektionen zu stabilisieren, erholten sich auch die Grundressourcen leicht.
Die Einzelhändler brachen etwas ein, nachdem das Einzelhandelsberatungsunternehmen Springboard bekannt gab, dass die Besucherzahlen in den Hauptstraßen in der vergangenen Woche aufgrund der kumulativen Auswirkungen von Bahnstreiks und der Kälte um 4,6 % zurückgegangen waren. Die größten Verlierer waren JD Sports, Next und Frasers Group. Zusätzlich zu den schwachen Einzelhandelsumsätzen im November zu Beginn des Monats wächst die Sorge, dass wir weitere Gewinnwarnungen sehen könnten, wenn wir Anfang Januar die neuesten Einzelhandelsaktualisierungen erhalten.
WIR
Die US-Märkte öffneten im Großen und Ganzen unverändert, wobei die meisten Anleger damit zufrieden waren, an der Seitenlinie zu sitzen, wobei der Fokus wahrscheinlich auf den PCE-Inflationskerndaten dieser Woche und den Zahlen zu den persönlichen Ausgaben für November liegen wird, die am Freitag fällig sind.
Auch die Ertragszahlen werden wahrscheinlich im Mittelpunkt stehen, und obwohl wir bereit sind, morgen von FedEx und Nike zu hören, wird der wirkliche Test Anfang Januar kommen, wenn JPMorgan Chase am 13. Januar die nächste Ertragssaison startet.
Die Tesla-Aktie stieg leicht an und erholte sich von einem Zweijahrestief, nachdem CEO Elon Musk in einer Online-Umfrage gefragt hatte, ob er als CEO von Twitter zurücktreten solle. Er sagte, er würde das Ergebnis der Abstimmung respektieren, die ihm eine Mehrheit gegeben habe, um genau das zu tun. Obwohl es abzuwarten bleibt, ob er das will, müsste er noch jemanden finden, der die Arbeit für ihn erledigt.
Der Facebook-Besitzer Meta Platforms ist niedriger, nachdem die Europäische Kommission sagte, dass das Unternehmen möglicherweise gegen Kartellgesetze verstößt und mit einer Geldstrafe von 10 % des weltweiten Umsatzes des Unternehmens belegt werden könnte.
Auswirkungen
Die Währungen waren heute etwas gemischt, wobei der japanische Yen den Tag zunächst positiv startete, nachdem berichtet wurde, dass Japans neuer Premierminister Kishida erwägt, den Auftrag der Bank of Japan bezüglich ihres Inflationsziels zu überarbeiten. In den letzten Wochen wurde darüber gesprochen, dass die BoJ erwägt, ihre aktuellen geldpolitischen Einstellungen zur Steuerung der Zinskurve zu ändern. Bis weit in das zweite Quartal des nächsten Jahres, wenn der derzeitige Gouverneur kommt, werden wir jedoch wahrscheinlich keine nennenswerten Bewegungen in dieser Richtung sehen Kuroda muss zurücktreten. Auf jeden Fall verschwanden die Gewinne des Yen schnell, als die Regierung den Bericht dementierte, obwohl es höchst unwahrscheinlich war, dass sie etwas anderes tun würde.
Die Hauptgewinner waren heute die Rohstoffwährungen mit dem Aussie und dem Kanadischer Dollar Nutzung steigender Rohstoffpreise.
Das Pfund ist auch höher aufgrund steigender Gilt-Renditen und Signale, dass die Regierung geneigt sein könnte, ihr Energie-Unterstützungsprogramm für Unternehmen über April hinaus zu verlängern
Waren
Die Rohölpreise befinden sich auf einem leichten Niveau, da die Vereinigten Staaten Schritte unternehmen, um ihre strategischen Ölreserven wieder aufzufüllen, die in den letzten Monaten erschöpft wurden, um die Ölpreise einzudämmen. Am Rande hilft auch eine Zusage Chinas, die Wirtschaft im Zuge steigender Covid-Fälle zu unterstützen.
Der Goldpreis ist derzeit unverändert und wird wahrscheinlich in einer Spanne vor den PCE-Kerndaten der USA dieser Woche bleiben, die das Potenzial haben, dem gelben Metall Auftrieb zu verleihen, wenn sie die Spike-Erzählung bestätigen, von der die Inflationsmärkte in den letzten Wochen besessen geworden sind. Jede Enttäuschung über die Zahlen vom Freitag könnte den Goldpreis stark in Richtung der jüngsten Tiefststände bei 1.760 $ treiben.
Volatilität
Die besser als erwarteten Verkaufszahlen von Adobe am Donnerstagabend reichten aus, um den Titel zu einem der verkehrsreichsten in der letzten Sitzung der Woche zu machen. Der Basiswert stieg um bis zu 7 %, bevor er sich gegen Schluss etwas zurückzog. Eintägiger Diebstahl lag bei 76,2 % gegenüber 53,77 % im Monatsverlauf.
Ein exklusiver Korb mit Aktionen der in diesem Jahr ein Dauerbrenner war, war der Cannabis Grower’s Index von CMC. Der Basiswert verlor mehr als 50 % trotz der anhaltenden Erwartung einer Regulierungsreform auf Bundesebene in den Vereinigten Staaten, wobei der jüngste Rückgang eindeutig auf Befürchtungen zurückzuführen ist, dass die Bankenreform noch vor Jahresende in Washington verabschiedet wird. Der eintägige Diebstahl des Korbs lag bei 100,14 % gegenüber 89,76 % für den Monat.
Diese restriktivere als erwartete Aussage der EZB am Donnerstag ließ den Euro vor der Wochenendpause auf erhöhtes Interesse stoßen. Obwohl die Zinserhöhung weniger aggressiv war als erwartet, ist der Ausblick für 2023 auf eine weitere Straffung der Geldpolitik gerichtet. Der Euro/Schweizer Franken schloss in Bezug auf die Preisbewegungen mit 10,42 % am Tag gegenüber 7,72 % im Monat an der Spitze ab, während der Euro/das Pfund Sterling bei 9,69 % im Tagesverlauf und 8,18 % im Monatsverlauf einpendelte.
Und die Aktivität auf Krypto-Assets steht wieder im Fokus, mit Gimbal etwas Besonderes sein. Zugrunde liegende Höchststände gegenüber dem US-Dollar wurden seit Anfang 2021 nicht mehr gesehen, in runden Zahlen bei etwa 90 % der Allzeithochs. Eintägiger Diebstahl betrug 59,8 % gegenüber 43,46 % für den Monat.