(Kitco-Nachrichten) Eine restriktive Federal Reserve brachte Gold wieder unter 1.800 $ je Unze, aber das Edelmetall beginnt, seine Gewinne zum Wochenende hin wieder einzubüßen. Analysten warnen vor weiterer Volatilität in der letzten vollen Woche des Jahres.
Die große Neuigkeit, die die Märkte immer noch verdauen, ist die aggressive Botschaft der Fed mit Zinsen, die nächstes Jahr mit über 5 % ihren Höhepunkt erreichen. Die mittlere Prognose für das nächste Jahr zeigt, dass die Zinsen auf 5,1 % steigen könnten, wobei der Fed-Vorsitzende Jerome Powell sagte, dass die Zinsen „für eine Weile“ dort bleiben werden.
Trotz schwächerer Inflationszahlen vom November bleibt die Fed auf Kurs, ohne dass für Anfang nächsten Jahres eine Wende oder Pause signalisiert wird. Powell überraschte viele auf der Seite der Falken und sagte am Mittwoch, dass die Zinsen selbst nach einer Erhöhung um 425 Basispunkte in diesem Jahr nicht „fest genug“ seien.
„Es ist jetzt nicht so wichtig, wie schnell wir fahren. Viel wichtiger ist es, darüber nachzudenken, was das ultimative Level ist. Und dann wird irgendwann die Frage lauten, wie lange bleiben wir restriktiv? Das wird die wichtigste Frage.“ sagte Powell.
Für die Fed-Sitzung im Februar erwarten die Märkte laut dem CME FedWatch Tool eine Wahrscheinlichkeit von 75 % für eine Erhöhung um 25 Basispunkte und eine Wahrscheinlichkeit von 25 % für eine Erhöhung um 50 Basispunkte.
“[Powell] den Grad der Kürzungen, die im Punktdiagramm für 2024 projiziert werden, heruntergespielt, was darauf hindeutet, dass sie idealerweise keine Kürzungen vornehmen würden, bis sie eine Inflation von 2 % sehen”, sagte Chris Weston, Forschungsleiter bei Pepperstone.
Als Reaktion auf eine bevorstehende Straffung der Geldpolitik fiel Gold von seinen Mehrmonatshochs auf unter 1.800 $ je Unze. Am Wochenende konnte das Edelmetall einen Teil der verlorenen Gewinne wieder gutmachen Februar Comex Gold Futures zuletzt bei 1.799,30 $, was einem Rückgang von 0,63 % gegenüber der Woche entspricht.
„Gold sendet viele gemischte Signale. Es scheint Unsicherheit und die Vorstellung zu mögen, dass die Fed Schwierigkeiten hat, bei Zinserhöhungen das richtige Gleichgewicht zu finden. Die Vorstellung, dass die Zinssätze länger hoch bleiben werden, ist ziemlich negativ für den Goldpreis Alles in allem“, sagte Everett Millman, Edelmetallexperte von Gainesville Coins, gegenüber Kitco News.
Die Fed prognostiziert außerdem ein BIP-Wachstum von nur 0,5 % und eine Kern-PCE von 3,5 % im Jahr 2023.
Es ist auch sehr wichtig, den Kontext der Botschaft der Fed zu berücksichtigen. Und die Märkte gehen in die letzte volle Woche des Jahres. “Wir treten in eine Phase ein, in der dies die letzte volle Handelswoche des Jahres ist. Gold wird ziemlich unruhig gehandelt”, sagte Edward Moya, Senior Market Analyst bei OANDA, gegenüber Kitco News.
Kurzfristig ist Moya gegenüber dem Goldpreis rückläufig, aber längerfristig sind die Aussichten optimistisch. „Wir werden sehen, dass Goldhändler hier vorsichtig vorgehen. Aufgrund der geringeren Liquidität wird es noch mehr zu einem Handel in eine Richtung und Druck auf Gold“, sagte Moya. „Im Moment müssen wir eine weitere Straffung durch die Fed, eine weitere Straffung durch die EZB und höhere Zinssätze berücksichtigen.“
Nächstes Jahr werde Gold zu einem sicheren Hafen, fügte Moya hinzu. „Wenn Sie beginnen, mehr Krypto-Stress und mehr Druck mit sich schnell verschlechternden Wirtschaftsdaten zu sehen, wird Gold im nächsten Jahr mehr Safe-Haven-Flüsse sehen.“
Ein Signal, das man im Auge behalten sollte, sei der Kauf von ETFs, betonte Moya. „Sie müssen sehen, dass dieser Handel an Dynamik gewinnt. Die erste Hälfte des nächsten Jahres – ich bin optimistisch in Gold.“
Preisniveaus
Ab nächster Woche liegt die Unterstützung für Gold bei 1.750 $ und die Gewinne sollten bei 1.840 $ begrenzt sein, stellte Moya fest.
Millman fügte hinzu, dass der erste Widerstand bei 1.800 $ pro Unze liege und dieses Niveau recht bullisch bleiben werde. Inzwischen liegt die erste Unterstützung bei 1.775 $. Aber wenn dieses Niveau nicht erreicht wird, könnte Gold auf 1.715 $ pro Unze fallen, warnte Millman.
Zu überwachende Daten
Dienstag: Baugenehmigungen und Wohnungsbau beginnen in den Vereinigten Staaten
Mittwoch: US CB Verbrauchervertrauen, Verkauf bestehender Eigenheime
Donnerstag: US-BIP im dritten Quartal, US-Arbeitslosenversicherungsanträge,
Freitag: US-PCE-Preisindex, US-Gebrauchsgüter, US-Neubauverkäufe
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