HONGKONG, 19. Dezember (Reuters) – Vermögende chinesische Privatpersonen reduzieren ihre Bestände an lokalen Wertpapieren und suchen zunehmend nach Vermögenswerten in den Vereinigten Staaten und anderswo in Übersee – ein Trend, der sich Quellen zufolge 2023 beschleunigen wird Branchenquellen.
Reiche Chinesen, die in diesem Jahr von Verlusten schwer getroffen wurden, sind zunehmend besorgt über die unsicheren Aussichten für eine Volkswirtschaft, die mit COVID-Störungen zu kämpfen hat, sowie über die geopolitischen Auswirkungen der russischen Invasion in der Ukraine auf China, sagten sie.
Die düsteren Renditeaussichten im Land unterstreichend, verloren Hedgefonds mit Greater-China-Strategien im Jahresverlauf bis Ende November 12,9 % – auf dem Weg zu ihrem schlechtesten Jahr seit 2011, wie die Daten zeigen.
Chinas Reiche seien auch besorgt über Xi Jinpings „gemeinsamen Wohlstands“-Bemühungen, die Einkommensungleichheit zu verringern, sagten Vermögensverwalter und fügten hinzu, dass sie Investitionsmöglichkeiten in Private Equity und ausländische Immobilien in Ländern wie den Vereinigten Staaten und Japan erwägen.
Während Investitionen außerhalb des chinesischen Festlandes nichts Neues sind, wurde ein erheblicher Teil dieses Vermögens in der Regel in chinesische Vermögenswerte wie chinesische Wertpapiere investiert, die an Offshore-Märkten notiert sind.
„Früher ging es bei der Vermögensbildung für diese Menschen nicht darum, US-Aktien oder US-Immobilien zu kaufen … das beginnt sich zu ändern“, sagte Jason Hsu, Gründer und Vorsitzender von Rayliant Global Advisors.
Der in Boston ansässige Vermögensverwalter habe viele Anfragen von Family Offices in Großchina erhalten, um mehr über die US-Wirtschaftspolitik und Anlageregeln zu erfahren, sagte er.
Ein in Hongkong ansässiger Portfoliomanager für ein Family Office mit einem Vermögen von mehr als 1 Milliarde US-Dollar sagte gegenüber Reuters, er habe das Engagement seines Portfolios in chinesischen Vermögenswerten von 80 % auf ein Drittel von 80 % reduziert, das er Ende letzten Jahres hatte, und strebe weitere Maßnahmen an reduzieren Sie diese Exposition.
Der Portfoliomanager, der darum bat, dass er und sein Unternehmen nicht identifiziert werden, weil das Thema heikel ist, hat stattdessen seine Investitionen in den Energie- und Immobiliensektor in Übersee – insbesondere in Japan und in den Vereinigten Staaten – sowie in Risikokapital erhöht.
Ein geschäftsführender Gesellschafter eines separaten chinesischen Family Office mit einem verwalteten Vermögen von mehr als 1 Mrd China.
OFFSHORE-AUSSTELLUNG
Um das gestiegene Interesse zu unterstreichen, hielt das US-Konsulat in Hongkong im Oktober und November zwei virtuelle Treffen ab, um Family Offices mit Sitz in Greater China mit US-Fondsmanagern in Kontakt zu bringen, so eine von Reuters und zwei Quellen in der Nähe der Akte überprüfte E-Mail.
Zu einem der Treffen im vergangenen Monat waren der Vorsitzende von Greenlight Capital, David Einhorn, der sich durch die Umgehung von Lehman Brothers einen Namen gemacht hatte, und Ken Goldman, der das Family Office des ehemaligen CEO Google, Eric Schmidt, leitet, eingeladen.
Beide Quellen lehnten es ab, namentlich genannt zu werden, da sie nicht autorisiert waren, mit den Medien zu sprechen.
Das US-Konsulat teilte Reuters mit, dass es einem breiten Publikum häufig Investitions- und Wirtschaftstrends in den USA erkläre. Goldman sagte, er habe an der Sitzung teilgenommen, während Einhorn nicht auf Fragen von Reuters geantwortet habe.
Wohlhabende Chinesen haben in den letzten Jahren vielleicht viel Geld auf ihrem Heimatmarkt verdient, aber jetzt stellen sie fest, dass es nicht immer funktioniert, sagte Eva Lee, Leiterin der Abteilung Greater China Equities beim China Investment Office UBS Global Wealth Management.
„Investoren haben dieses Jahr eine Lektion gelernt, sie haben erkannt, dass Diversifikation so wichtig ist“, fügte sie hinzu.
Berichterstattung von Xie Yu und Summer Zhen; Zusätzliche Berichterstattung von Selena Li; Redaktion von Sumeet Chatterjee und Edwina Gibbs
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